✨ 이런 분들은 꼭 읽어보세요!
- 워렌 버핏의 은퇴 소식에 가슴이 철렁 내려앉은 분
- 수십 년간 증명된 그의 투자 철학의 정수를 맛보고 싶은 분
- “투자의 본질은 무엇일까?” 항상 고민하는 분
- 버핏 이후 버크셔 해서웨이는 어떻게 될지 궁금한 분
- 요즘 같은 변동성 장세에 투자 기준을 잡고 싶은 분
안녕하세요, 여러분! 오늘은 전 세계 투자자들이 존경해 마지않는 ‘오마하의 현인’, 워렌 버핏의 소식을 가지고 왔습니다. 바로 그가 자신이 60년간 이끌어온 버크셔 해서웨이의 CEO 자리에서 올해 말 물러난다는 깜짝 발표를 했기 때문인데요. 😥
94세의 나이에도 정정하게 주주총회를 이끌던 그의 모습에 익숙했던 터라, 이번 소식은 많은 이들에게 충격과 아쉬움을 동시에 안겨주고 있습니다. 하지만 그의 은퇴가 모든 것의 끝을 의미하는 것은 아니라고 해요! 과연 무슨 이야기일까요? 그리고 그의 뒤를 이을 사람은 누구일까요? 워렌 버핏이 우리에게 남긴 값진 유산과 함께, 버크셔 해서웨이의 미래까지 쉽고 재미있게 파헤쳐 보겠습니다!
📜 한 시대의 마무리: CEO는 물러나지만, 회장직은 유지!
워렌 버핏은 올해 말 버크셔 해서웨이 CEO직에서 물러날 예정이라고 밝혔습니다. 1965년, 작은 직물 회사였던 버크셔 해서웨이를 인수해 현재 시가총액 약 1조 1000억 달러(약 1510조 원!)에 달하는 세계적인 투자 제국으로 키워낸 장본인이죠. 그의 은퇴 선언에 주주총회 현장은 잠시 침묵에 휩싸였다가, 이내 기립박수가 터져 나왔다고 합니다. 뭉클하네요. 😢
하지만 너무 슬퍼하긴 이릅니다! 버핏은 CEO 자리는 내려놓지만, 회장직은 계속 유지하며 버크셔의 방향성과 문화에 관여할 뜻을 비쳤어요. 투자 결정이나 지배구조 등 중요한 부분에는 여전히 그의 영향력이 미칠 것으로 보입니다. 이는 일종의 ‘점진적 이양’ 과정으로, 그의 경영 철학을 회사에 깊이 새기는 단계라고 해석할 수 있겠네요.
바통을 이어받을 후계자: ‘그레그 에이블’은 누구?
그렇다면 버핏의 빈자리를 채울 인물은 누구일까요? 바로 그레그 에이블(Greg Abel) 부회장입니다! 그는 이미 2021년에 후계자로 지목되었지만, 이번 주주총회에서 버핏이 공식적으로 그의 CEO 승계를 추천하겠다고 밝힌 것이죠.
에이블은 버크셔 해서웨이의 비보험 부문, 특히 에너지 및 인프라 사업을 오랫동안 성공적으로 이끌어온 실무형 리더로 평가받습니다. 대규모 인수합병부터 조직 관리까지 다양한 경험을 갖췄고, 투자 판단보다는 기업 운영 효율화에 강점을 보인다고 해요. 버핏과 그의 오랜 사업 파트너였던 찰리 멍거 역시 그를 높이 평가했다고 하니, 버크셔의 안정적인 운영은 계속될 것으로 기대됩니다. 버핏은 자신이 보유한 버크셔 주식도 팔지 않을 것이라며, 이는 에이블이 회사를 더 잘 이끌 것이라는 “경제적 결정”이라고 믿음을 드러냈습니다. 👍
워렌 버핏의 투자 지혜 엿보기, 60년 불패 신화:
워렌 버핏이 ‘투자의 신’, ‘오마하의 현인’으로 불리는 이유는 단지 돈을 많이 벌어서만은 아닙니다. 그의 깊이 있는 투자 철학과 원칙이 있었기에 가능했죠. 그의 핵심 투자 원칙들을 살펴볼까요?
60년간 어느정도의 수익률을 냈냐고요?
1965년 초에 1억 원을 투자했다고 가정하고, 제공된 연간 수익률 데이터를 사용하여 2024년 말 (즉, 2025년 초) 기준 예상 금액을 계산해 보겠습니다.
요약하면 버크셔 해서웨이 : 5조 471억, S&P500 : 315억
자세한 계산 과정이 궁금하다면 아래 글 참고해주세요
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복리의 마법: “지루하게 벌어라” 🎢
버핏은 11살 때 처음 주식을 샀고, 스승 벤저민 그레이엄에게 ‘가치투자’를 배웠습니다. 그는 단기적인 유행이나 복잡한 기술주를 쫓기보다, 자신이 잘 이해하는 기업에 장기 투자하는 ‘지루한’ 방식을 고수했습니다. 하지만 그 결과는 전혀 지루하지 않았죠!
버크셔 해서웨이는 1965년부터 2023년까지 연평균 19.9%라는 경이로운 수익률을 기록했습니다. 같은 기간 S&P500 지수 수익률인 10.2%를 훨씬 뛰어넘는 수치예요. 60년으로 환산하면 버크셔는 약 38,000배, S&P500은 약 250배 성장했습니다. 이 엄청난 차이가 바로 “눈덩이처럼 불어나는” 복리의 마법입니다! 🤩 -
흔들리지 않는 투자 철학: “아는 것에 투자하라” 🧐
- 내가 이해하는 비즈니스만 산다: 사업 모델을 명확히 이해하고 미래를 예측할 수 있는 기업에 집중했습니다. (애플 투자도 찰리 멍거의 영향으로 좋은 기업이라면 적정가에 살 수 있다는 관점 변화 덕분이었죠!)
- 합리적인 가격에 산다: 아무리 좋은 기업이라도 비싸게 사면 의미가 없다고 봤습니다. 기업의 ‘가치’보다 ‘가격’이 낮을 때를 인내심 있게 기다렸죠.
- 좋은 기업은 오래오래 들고 간다: 주식을 단순한 종이 조각이 아닌 ‘살아있는 기업의 일부’로 봤기에, 한 번 투자한 기업은 수십 년간 보유하며 복리 효과를 극대화했습니다. 1988년에 투자한 코카콜라가 대표적이죠. 🥤
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기다림의 미학: “지금은 살 게 없다” 💰
현재 버크셔 해서웨이는 무려 3,400억 달러(약 487조 원!)라는 어마어마한 현금을 보유하고 있습니다. 이렇게 많은 돈을 쌓아두고도 투자하지 않는 이유는? “싸게 살 수 있는 좋은 기업이 없기 때문”이라고 합니다. 시장이 좋다고 무작정 뛰어들지 않고, 자신만의 원칙에 따라 ‘합리적인 가격’을 기다리는 그의 모습에서 진정한 투자 대가의 면모를 엿볼 수 있습니다. -
사람을 보는 눈: “경영진을 보면 기업의 미래가 보인다” 👥
버핏은 재무제표 숫자만큼이나, 아니 어쩌면 그보다 더 기업을 이끄는 경영진의 자질과 철학을 중요하게 여겼습니다. 단기 이익에 급급하기보다 장기적인 성장과 주주 가치를 우선하는, 신뢰할 수 있는 경영진이 이끄는 기업을 선호했죠. 애플의 팀 쿡이 자사주 매입과 생태계 강화에 힘쓰는 모습을 높이 평가한 것이 좋은 예입니다.
주주총회에서 던진 메시지들: 단순한 투자자를 넘어선 통찰
이번 주주총회에서 버핏은 투자 이야기뿐 아니라, 현재 세계 경제 상황에 대한 자신의 견해도 밝혔습니다.
- “무역이 무기가 돼서는 안 된다”: 트럼프 전 대통령의 관세 정책을 겨냥한 듯, 보호무역주의에 대한 비판적인 시각을 드러냈습니다. 각국이 자신이 가장 잘하는 분야에 집중하고 협력해야 모두가 번영할 수 있다는 메시지였죠.
- 감정에 휘둘리지 마라: 최근 시장의 변동성에 대해 “이건 그냥 주식시장의 한 부분”이라며, 시장이 하락할 때 겁먹거나 오를 때 흥분하는 등 감정에 따라 투자하는 것을 경계하라고 조언했습니다.
- 정부 재정 적자 우려: 정부의 재정 적자가 지속 가능하지 않다며, 이를 축소하기 위한 조치가 필요하다고 지적하기도 했습니다.
‘투자의 본질’을 되새기다
워렌 버핏의 CEO 은퇴는 분명 한 시대가 저무는 것을 의미합니다. 하지만 그가 60년 넘게 보여준 ‘투자의 본질’에 대한 가르침은 앞으로도 영원히 우리 곁에 남아있을 겁니다.
좋은 기업을 발굴하고, 합리적인 가격에 사서, 인내심을 가지고 오래도록 보유하는 것. 그리고 시장의 소음과 유행에 흔들리지 않고 자신만의 기준을 굳건히 지키는 것.
이 ‘지루하지만 강력한 투자법’은 시대를 초월해 모든 투자자에게 귀감이 될 것입니다.
마지막으로 그가 남긴 유명한 말을 되새기며 글을 마칠까 합니다.
“젊은 사람이 할 수 있는 가장 위대한 투자는 자기 자신의 교육, 자기 자신의 마음에 투자하는 것이다. 왜냐하면 돈은 오고 가고, 인간관계도 왔다가 사라지지만, 한 번 배운 것은 평생 당신과 함께하기 때문이다.”
– 워렌 버핏
그의 은퇴 소식에 아쉬움이 크지만, 그가 남긴 지혜를 발판 삼아 우리 모두 성공적인 투자 여정을 이어가시길 바랍니다!
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